一、刊行谋略中枢现实伊人网

1.刊行规模与类型

中国吉利拟在境内一次或分屡次刊行本金总和不朝上（含）500亿元东谈主民币的债券融资器具，具体包括成本补充债券、金融债券、公司债券偏激他监管许可的境内东谈主民币债券融资器具，但不包含可调理债券。

2.审批进展

该议案已于2025年4月24日经第十三届董事会第八次会议审议通过，并将提交至5月13日召开的2024年年度推动大会表决。

若获推动大会授权，该谋略自批准之日起3年内灵验。

二、发举止机与配景

1.优化成本与债务结构伊人网

这次发债旨在得志公司长期踏实发展需求，优化成本结构，休养债务期限成立，并缩小财务融资成本。

2.财务手艺撑握

2024年财报流露，中国吉利终了归母净利润1266.07亿元，同比增长47.8%；概括偿付手艺饱和率204.1%，中枢偿付手艺饱和率165.2%，均远高于监管要求。

放荡2024年末，公司现款及现款等价物储备超4790亿元，流动性充裕。

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三、刊行安排与市集影响

1.期限与利率战术

债券期限瞻望以5年及以上中长期为主，具体刊行规模、利率实时刻将字据市集情况和监管要求纯真休养。

2.与历史融资对比

这次发债为境内平日债券融资，折柳于2024年7月刊行的35亿好意思元H股可调理债券（利率0.875%，2029年到期）。

吉利银行同时亦谋略刊行不朝上1000亿元成人性债券，但主体和用途与中国吉利集团本次发债零丁。

四、潜在风险与市集宥恕

需警惕债券刊行对市集流动性及投资者情态的影响，尤其是在好意思联储加息周期下，境内长期债券利率可能承压。

若推动大会未通过议案，或市集利率波动超预期，可能休养刊行节律。

归来

中国吉利这次500亿元债券融资谋略聚焦于优化成本结构和缩小融资成本，依托其持重的财务发达和偿付手艺伊人网，短期内有望强化市集信心。后续需宥恕推动大会表决恶果及具体刊行条件落地情况。